Coreia do Sul compromete US$ 1,2 trilhão em semicondutores e infraestrutura de IA em impulso tecnológico histórico

A Coreia do Sul anunciou um programa de investimento de US$ 1,2 trilhão em semicondutores e inteligência artificial em 29 de junho de 2026, o compromisso tecnológico nacional mais ambicioso que qualquer país já fez. O presidente Lee Jae-myung enquadrou o plano como um imperativo existencial: "A Coreia do Sul deve garantir os elementos centrais da IA mais rápido do que qualquer outra nação."

O programa segue em duas trilhas paralelas. Samsung e SK Hynix gastarão juntas aproximadamente US$ 520 bilhões para construir quatro novas plantas de fabricação de semicondutores no sudoeste da Coreia do Sul — duas cada — com conclusão prevista para meados da década de 2030. A segunda trilha aloca US$ 650 bilhões na próxima década para infraestrutura de data centers de IA: 550 trilhões de wons em gastos até 2029 e um campus de data center de IA de 10 gigawatts até 2035.

Por que agora

O momento não é acidental. Samsung e SK Hynix estão gerando lucros recordes impulsionados pela demanda por High Bandwidth Memory, a arquitetura de chip especializada que alimenta os aceleradores de IA da Nvidia, AMD e seus concorrentes. A Coreia do Sul produz a esmagadora maioria do fornecimento mundial de HBM, e cada grande construção de IA — de data centers hipersescala a programas soberanos de IA — passa pelas fábricas de memória coreanas.

Mas esse domínio está sob pressão. O CHIPS Act dos Estados Unidos está injetando subsídios na fabricação nacional de semicondutores. A China está pressionando agressivamente para desenvolver produção própria de memória apesar dos controles de exportação. A TSMC de Taiwan domina a fabricação de chips lógicos e está se expandindo globalmente. O cálculo da Coreia do Sul é que a janela para garantir a liderança em fabricação antes que os concorrentes escalem é estreita — e está se fechando.

O que as fábricas significam

As quatro novas plantas estarão localizadas fora da região metropolitana de Seul, que o governo identificou como estrategicamente importante tanto para reduzir a desigualdade regional quanto para distribuir a infraestrutura industrial longe de uma única concentração geográfica. Conforme relatado pela Al Jazeera, o objetivo declarado do governo é manter "liderança esmagadora de mercado" em chips de memória — linguagem que sinaliza que este não é meramente um plano de crescimento, mas um plano defensivo.

Cada fábrica nessa escala requer aproximadamente 18 a 24 meses de construção antes da instalação de equipamentos e mais 12 a 18 meses de execuções de qualificação antes da produção em volume. O cronograma de meados da década de 2030 para a produção total é realista dadas essas restrições, de acordo com analistas da indústria citados pelo Tom's Hardware. Espera-se que as plantas fabriquem variantes de próxima geração de HBM juntamente com NAND Flash, com capacidade projetada para absorver a demanda da construção simultânea de data centers de IA.

A trilha do data center

Um data center de IA de 10 gigawatts — a âncora da metade de infraestrutura do plano — estaria entre os maiores campi de computação individuais da Terra. Para escala: todo o setor de data centers dos EUA consumiu cerca de 200 gigawatts em 2024. Uma instalação de 10 GW representa aproximadamente 5% dessa capacidade concentrada em um único local, exigindo geração de energia dedicada, infraestrutura de resfriamento a água e desenvolvimento de transmissão à altura.

Os 550 trilhões de wons (US$ 390 bilhões nas taxas de câmbio atuais) comprometidos até 2029 financiarão implantações menores de data centers antes da instalação âncora de 2035, criando um ecossistema de computação de IA que provedores de nuvem coreanos, empresas e agências governamentais podem utilizar domesticamente, em vez de rotear cargas de trabalho para infraestrutura dos EUA ou da Europa.

Implicações geopolíticas

O anúncio da Coreia do Sul chega em um momento de intensa competição entre as principais economias pela liderança em semicondutores. Para compradores de hardware de IA globalmente, o compromisso sinaliza continuidade na disponibilidade de suprimento de HBM e provável estabilidade de preços no médio prazo — ambos insumos críticos para a economia do treinamento e inferência de modelos grandes. Para os EUA, o investimento independente da Coreia reduz a pressão sobre o desenvolvimento doméstico de HBM financiado pelo CHIPS Act, mas também ressalta que a cadeia de suprimento de memória de IA mais crítica permanecerá concentrada em uma nação aliada aos EUA.

O valor de US$ 1,2 trilhão combina investimento público e compromissos de capital privado da Samsung e SK Hynix. Ele supera em muito o CHIPS Act dos EUA (US$ 52 bilhões) e o EU Chips Act (€ 43 bilhões) em termos absolutos, embora o programa da Coreia do Sul seja mais fortemente voltado para a execução do setor privado. Se o compromisso total se materializará dependerá da demanda contínua de HBM impulsionada pela IA — uma condição que, por enquanto, não mostra sinais de enfraquecimento.