گسترش روبوتاکسی در ۲۰۲۶ تندتر شده، اما ریاضیات هزینه به ازای هر مایل هنوز جمع نمی‌شود
شرکت‌های روبوتاکسی در اکتبر ۲۰۲۶ موج تازه‌ای از گسترش را اعلام کردند: Waymo خدمات تورنتوی خود را وسعت داد، رقیب Uber یعنی inDrive با Pony.ai و Nvidia برای آزمایش‌های ۲۰۲۷ در آسیای مرکزی همکاری کرد، و Tesla همچنان برنامه Cybercab خود را پیش می‌برد. اما اقتصاد واحد پشت هر مایل رانده‌شده هنوز با سودآوری در مقیاسی که برای توجیه ارزش‌گذاری‌های متصل به این برنامه‌ها لازم است همخوانی ندارد.
اداره یک روبوتاکسی واقعاً به ازای هر مایل چقدر هزینه دارد
Alphabet صورت‌های مالی Waymo را به‌طور جداگانه گزارش نمی‌کند، اما بخش Other Bets که Waymo را شامل می‌شود، در سال مالی ۲۰۲۵ حدود ۷.۵ میلیارد دلار ضرر عملیاتی در برابر حدود ۱.۵ میلیارد دلار درآمد گزارش کرد. مدل Morgan Stanley هزینه کامل هر مایل Waymo را در ۲۰۲۵ حدود ۱.۹۸ دلار تخمین می‌زند، در برابر قیمت‌گذاری ۱.۶۶ تا ۲.۵۰ دلار بسته به شهر، اعدادی که برخی سفرها را نزدیک به نقطه سربه‌سر ناخالص می‌رساند اما میلیاردها دلار هزینه ثابت تحقیق و توسعه و ساخت ناوگان بالای آن خط را در نظر نمی‌گیرد.
فاصله نسل سخت‌افزاری
تحلیل Deutsche Bank دقیق‌تر درباره محل واقعی بهبود است: پیش‌بینی می‌کند سخت‌افزار نسل ششم خودروهای Waymo هزینه عملیاتی را به ۰.۹۹ تا ۱.۰۸ دلار هر مایل کاهش می‌دهد، کاهشی معنادار از هزینه نسل پنجم که ۱.۳۶ تا ۱.۴۳ دلار بود. این عددی است که باید دنبال کرد، نه تیترهای تعداد شهرها. اقتصاد ناوگان‌های روبوتاکسی به همان اندازه داستان نسل سخت‌افزاری است که داستان نرم‌افزاری، چون هزینه سنسور، هزینه محاسباتی و سربار نگهداری همگی با هر طراحی مجدد خودرو فشرده می‌شوند.
مقیاس در برابر اقتصاد واحد
Waymo از مرز ۲۰۰ میلیون مایل کاملاً خودران گذشته و حدود ۵۰۰ هزار سفر پولی در هفته انجام می‌دهد، مقیاسی واقعی به هر معیار. اما مقیاس به‌تنهایی ساختار هزینه را درست نمی‌کند؛ فقط یعنی اگر ریاضیات هزینه هر مایل پیش از رشد ناوگان بهبود نیابد، ضررها سریع‌تر انباشته می‌شوند. این همان تله‌ای است که در خواندن ظاهری اعلامیه‌های گسترش روبوتاکسی وجود دارد. آزمایش‌های برنامه‌ریزی‌شده ۲۰۲۷ inDrive در آسیای مرکزی و ناوگان فعلی حدود ۴۴ خودرویی Cybercab Tesla، با قیمت‌گذاری حدود ۰.۸۱ دلار هر مایل بر اساس داده‌های رصدی موجود، هر دو برنامه‌هایی پیش از مقیاس هستند که ساختار واقعی هزینه آن‌ها هنوز تحت تست استرس قرار نگرفته است.
شرط Tesla تهاجمی‌ترین است و کمترین اثبات را دارد
هدف عمومی Tesla برای Cybercab زیر ۰.۲۰ تا ۰.۳۰ دلار هر مایل در مقیاس است، که تقریباً چهار برابر از بهترین حالت نسل ششم Waymo پایین‌تر خواهد بود. این هدف یک پشته سنسوری ساده‌تر فقط-دوربینی و ساختار هزینه تولید نزدیک‌تر به یک خودرو مصرفی را فرض می‌گیرد تا رویکرد سنسور-سنگین Waymo. این یک عدد آرزومندانه از شرکتی با ناوگان آزمایشی ۴۴ خودرویی است، نه یک نتیجه اثبات‌شده. فاصله بین هدف Tesla و مسیر واقعی هزینه چندنسلی Waymo بزرگ‌ترین سؤال بازِ بازار روبوتاکسی در حال حاضر است.
به‌جای تیترهای گسترش واقعاً چه چیزی را باید دنبال کرد
هزینه هر مایل را بر اساس نسل سخت‌افزاری دنبال کنید، نه بر اساس تعداد شهر. مقایسه Deutsche Bank بین نسل پنجم و ششم Waymo سیگنال بسیار بهتری از پیشرفت نسبت به راه‌اندازی یک شهر جدید است.
بهره‌برداری، یعنی تعداد سفر به ازای هر خودرو در روز، را کنار هزینه دنبال کنید. هزینه پایین‌تر هر مایل کمکی نمی‌کند اگر خودروها بی‌کار بمانند، به همین دلیل استقرارهای شهری متراکم از نظر اقتصادی بهتر از استقرارهای حومه‌ای عمل می‌کنند.
اعلامیه‌های آزمایشی بازار جدید، مانند برنامه ۲۰۲۷ inDrive در آسیای مرکزی، را به‌عنوان گزینه‌هایی برای مقیاس آینده در نظر بگیرید، نه سیگنال‌های سودآوری. هیچ‌یک از ناوگان‌های فعلی در مرحله آزمایشی هزینه هر مایل را فاش نکرده‌اند.
هدف اعلام‌شده هر مایل هر شرکت را پیش از پذیرفتن آن به‌طور ظاهری، با اندازه واقعی فعلی ناوگان و پشته سنسوری آن مقایسه کنید. هدف زیر ۰.۲۰ دلاری Tesla و واقعیت فعلی ۴۴ خودرویی آن دو داده بسیار متفاوت هستند.
رقابت واقعی این نیست که کدام شرکت سریع‌تر به بیشترین شهرها گسترش می‌یابد، بلکه این است که کدام شرکت زودتر منحنی هزینه نسل سخت‌افزاری خود را پایین می‌آورد. این همان معیاری است که تعیین می‌کند کدام شرکت واقعاً می‌تواند سفرها را با سود قیمت‌گذاری کند.