تقاضای حافظه مراکز داده هوش مصنوعی قیمت RAM را بالا می‌برد و در سال ۲۰۲۶ متوقف نخواهد شد

اگر اخیراً قیمت یک کامپیوتر جدید یا ارتقای RAM را بررسی کرده‌اید، شوک قیمتی واقعی است — و این یک مشکل موقتی در زنجیره تأمین نیست. تقاضای مراکز داده هوش مصنوعی به‌طور دائمی ظرفیت جهانی تولید حافظه را از لوازم الکترونیکی مصرفی منحرف کرده است، و تغییر ساختاری پشت این موضوع به این معناست که قیمت‌ها به این زودی کاهش نخواهند یافت. داده‌های TrendForce که توسط CNBC نقل شده، میانگین قیمت قرارداد DRAM را در سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ نسبت به سه‌ماهه قبل، ۵۰ تا ۵۵ درصد بالاتر نشان می‌دهد؛ سایر ردیاب‌های صنعتی حتی افزایش تندتری معادل ۹۰ تا ۹۵ درصد در بخش‌های خاص DRAM در همین بازه زمانی را ذکر می‌کنند. تحلیل J.P. Morgan تخمین می‌زند قیمت‌های DRAM می‌تواند به‌طور تجمعی بیش از ۴۰۰ درصد از ابتدای ۲۰۲۴ تا پایان ۲۰۲۶ افزایش یابد.

چرا این یک کمبود معمولی نیست

کمبودهای معمولی تراشه چرخه‌ای هستند: یک fab آفلاین می‌شود، تقاضا به‌طور فصلی افزایش می‌یابد، عرضه در عرض چند فصل جبران می‌شود. این مورد متفاوت است زیرا تقاضایی که حافظه را از کامپیوترهای شخصی دور می‌کند، فصلی نیست — ساختاری است و در حال بزرگ‌تر شدن. خوشه‌های آموزش و استنتاج هوش مصنوعی به مقادیر عظیمی از حافظه با پهنای‌باند بالا (HBM) نیاز دارند، و HBM برای تولیدکنندگان حاشیه سود بسیار بالاتری نسبت به ماژول‌های DDR5 معمولی که برای لپ‌تاپ و دسکتاپ مقصدشان است، دارد. وقتی یک سازنده حافظه باید بین تخصیص ظرفیت ویفر به یک فروشنده GPU که قیمت‌های خوشه هوش مصنوعی را می‌پردازد یا یک OEM کامپیوتر شخصی که قیمت‌های کالایی می‌پردازد انتخاب کند، خریدار هوش مصنوعی همیشه برنده می‌شود.

Micron این محاسبه را صریح کرد: این شرکت در دسامبر به‌طور کامل از کسب‌وکار حافظه کامپیوتر شخصی مصرفی خارج شد و این ظرفیت تولید را به سوی تراشه‌های هوش مصنوعی و سرورها هدایت کرد. این واکنش یک شرکت به یک فشار موقتی نیست — این یک شرکت است که به‌طور دائمی ترکیب محصول خود را به سوی مشتری سودآورتر تغییر می‌دهد.

این موضوع چه مدت ادامه خواهد داشت

گفته می‌شود SK Hynix اعلام کرده که خروجی DRAM و HBM آن تا ۲۰۲۹ فروخته شده است، و کمبود گسترده‌تر می‌تواند تا ۲۰۳۰ ادامه یابد. پیش‌بینی‌های فصلی خود TrendForce انتظار دارد قیمت‌های قرارداد DRAM معمولی تنها در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶، ۱۰ تا ۱۵ درصد دیگر فصل‌به‌فصل افزایش یابد — یعنی منحنی هنوز صاف نمی‌شود. IDC انتظار دارد میانگین قیمت فروش کامپیوتر شخصی در سراسر ۲۰۲۶ به‌عنوان نتیجه مستقیم، تا ۸ درصد افزایش یابد، و گفته می‌شود برخی سازندگان کامپیوتر شخصی برنامه‌ریزی افزایش قیمت ۱۵ تا ۲۰ درصدی از نیمه دوم سال را دارند.

برای درک مقیاس: بازاری که در آن قیمت‌های قرارداد DRAM می‌تواند در حدود ۲۴ ماه چهار برابر شود، یک نوسان نیست که با روی‌خط‌آمدن یک fab جدید حل شود. ساخت ظرفیت جدید fab برای DRAM حداقل دو تا سه سال از آغاز تا تولید حجمی زمان می‌برد، و ظرفیتی که اکنون ساخته می‌شود عمدتاً برای HBM طراحی شده است، نه DDR5 مصرفی معمولی. حتی عرضه جدیدی که در ۲۰۲۷-۲۰۲۸ وارد بازار می‌شود احتمالاً ابتدا به مشتریان هوش مصنوعی اولویت خواهد داد.

این برای خرید بعدی شما چه معنایی دارد

اگر در ۶ تا ۱۲ ماه آینده قصد ساخت کامپیوتر، خرید لپ‌تاپ یا ارتقای سرور دارید، منطق مالی معکوس شده است: منتظرماندن برای کاهش قیمت دیگر فرض امنی نیست که در کمبودهای تراشه قبلی بود. چند تنظیم مشخص اکنون ارزش انجام‌دادن دارد.

ظرفیت RAM هدف خود را از پیش بخرید به‌جای برنامه‌ریزی ارتقای ارزان بعداً. در بازار قیمت‌رو‌به‌افزایش، یک کیت ۳۲ گیگابایتی خریداری‌شده امروز تقریباً مطمئناً هزینه کمتری نسبت به همان کیت — یا مسیر ارتقای معادل — خریداری‌شده در شش ماه آینده خواهد داشت. ارتقای بعدی به این معناست که قیمت بالاتر فردا را برای همان سیلیکون بپردازید.

مراقب OEMهایی باشید که به‌جای افزایش قیمت قابل‌مشاهده، به‌آرامی پیکربندی‌های پایه را کاهش می‌دهند — لپ‌تاپی که سال گذشته استاندارد با ۱۶ گیگابایت RAM ارسال می‌شد، امسال ممکن است با ۸ گیگابایت به‌عنوان «استاندارد» ارسال شود، در حالی که ۱۶ گیگابایت به سطح پیکربندی گران‌تر رانده شده است. برگه مشخصات واقعی را بررسی کنید، نه فقط نقطه قیمتی که به آن عادت دارید.

برای کسب‌وکارهایی که ارتقای ناوگان یا خرید انبوه برنامه‌ریزی می‌کنند، اکنون قراردادها و قیمت‌گذاری با تأمین‌کننده را قفل کنید به‌جای به‌تعویق‌انداختن به سال مالی بعدی — پیش‌بینی‌های خود TrendForce نشان می‌دهد قیمت‌های سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶ از قبل ۱۰ تا ۱۵ درصد بالاتر از سه‌ماهه اول خواهند بود، و راهنمایی SK Hynix درباره فروخته‌شدن تا ۲۰۲۹ نشان می‌دهد هیچ کاهش نزدیکی در سمت عرضه وجود ندارد. اگر چرخه تدارکات شما اجازه می‌دهد، مذاکره برای قفل قیمت چندفصلی احتمالاً بیشتر از هر تخفیف حجمی که از منتظرماندن دریافت کنید، ارزش دارد.

هیچ‌یک از این‌ها احتیاط ریسک گمانه‌زنی نیست — این خوانش ساده‌ای از عرضه است که سال‌ها پیش به یک خریدار (زیرساخت هوش مصنوعی) تخصیص یافته که از بین نمی‌رود. بازار حافظه زمانی ابتدا به کامپیوترهای شخصی و سپس مراکز داده خدمت می‌کرد. این ترتیب به‌طور دائمی معکوس شده، و قیمت‌گذاری مصرف‌کننده در حال تنظیم برای انعکاس آن است.