مراکز داده هوش مصنوعی اکنون ۷۰ درصد از تراشههای حافظه جهان را مصرف میکنند؛ لپتاپ بعدی شما بهای آن را میپردازد
سه شرکتی که تقریباً تمام تراشههای حافظه جهان را تولید میکنند — سامسونگ، SK Hynix و Micron که مجموعاً بیش از ۹۵٪ از تولید جهانی DRAM را در اختیار دارند — در ۱۸ ماه گذشته بیصدا ظرفیت کارخانههای خود را از RAM لپتاپ شما به سمت حافظه با پهنای باند بالا (HBM) که خوراک شتابدهندههای هوش مصنوعی است، تغییر مسیر دادهاند. نتیجه: قیمت DRAM از اوایل ۲۰۲۵ تقریباً دو برابر شده، قیمت DDR4 از آوریل ۲۰۲۵ جهش ۱۳۶۰٪ داشته و IDC اکنون پیشبینی میکند محمولههای رایانههای شخصی در ۲۰۲۶ حدود ۱۱٫۳٪ کاهش یابد در حالی که محمولههای گوشی هوشمند ۱۲٫۹٪ افت خواهند کرد. این یک مشکل موقت عرضه نیست. این یک تخصیص مجدد ساختاری است که به گفته تحلیلگران تا قبل از ۲۰۲۸ به طور معناداری کاهش نخواهد یافت.
چرا تولیدکنندگان تراشههای هوش مصنوعی را به رم شما ترجیح میدهند
حافظه HBM به ازای هر ویفر، سه تا پنج برابر حاشیه سود DRAM معمولی DDR5 دارد. وقتی یک کارخانه میتواند یا دستهای از حافظه معمولی را با قیمتهای کالایی بفروشد یا دستهای از HBM را که برای شتابدهنده هوش مصنوعی Nvidia یا AMD در نظر گرفته شده با قیمت بالاتر بفروشد، تصمیم تجاری دشواری نیست. سهم HBM از کل ظرفیت ویفر DRAM از اعداد تکرقمی دو سال پیش به ۲۳٪ امروز افزایش یافته و تخمینهای صنعت، سهم کل مراکز داده هوش مصنوعی از خروجی تراشههای حافظه جهانی — DRAM و HBM با هم — را حدود ۷۰٪ برآورد میکنند.
IDC صریحاً این را یک تخصیص مجدد دائمی نامیده است، نه یک کمبود چرخهای از آن نوع که صنعت حافظه پیشتر تجربه کرده است. کمبودهای چرخهای زمانی حل میشوند که تقاضا کاهش یابد یا عرضه در عرض یکی دو سال به آن برسد. اما این یکی متفاوت است، زیرا جنبه تقاضا — زیرساخت آموزش و استنتاج هوش مصنوعی — نشانهای از تثبیت ندارد و جنبه عرضه نیازمند توسعه کارخانههایی است که سالها طول میکشد و تازه در حال شروع هستند.
تأثیر فعلی بر قیمتها
اثرات زنجیرهای در قیمتهای خردهفروشی در تمام دستهبندی دستگاهها آشکار شده است. میانگین قیمت فروش گوشیهای هوشمند به ۵۲۳ دلار رسیده که بالاترین رقم ثبتشده است و IDC هشدار میدهد که گوشیهای رده پایین زیر ۱۰۰ دلار در این سال عملاً از بازار ناپدید میشوند. Dell، HP و Lenovo قیمت رایانههای شخصی را حدود ۱۵ تا ۲۰٪ افزایش دادهاند و پیشبینی میشود قیمتهای لحظهای DRAM نسبت به سطوح سهماهه چهارم ۲۰۲۵، ۵۰ تا ۵۵٪ دیگر در مقایسه با سهماهه قبل افزایش یابد.
این فشار به شکایتهای حقوقی کشیده شده است: سامسونگ، Micron و SK Hynix اکنون با شکایتهایی مواجه هستند که ادعا میکنند این سه شرکت یک کمبود مصنوعی را برای افزایش قیمتها هماهنگ کردهاند — اتهاماتی که شرکتها رد میکنند، اما نشان میدهد تغییرات قیمت چقدر برای خریداران پاییندستی که تامینکننده جایگزینی ندارند، مخرب بوده است.
این وضعیت چه زمانی پایان مییابد
لیپ-بو تان، مدیرعامل Intel، به صراحت گفته است تا سال ۲۰۲۸ هیچ تسکینی وجود ندارد. کارخانههای جدید از Micron، سامسونگ، SK Hynix و TSMC در دست ساخت هستند، اما کارخانههای نیمههادی دو تا سه سال پس از شروع ساخت طول میکشند تا به خروجی قابل توجه برسند و هیچکدام از توسعههای اعلامشده زودتر از اواخر ۲۰۲۷ ظرفیت قابل ملاحظهای ارائه نخواهند داد. حتی در آن زمان نیز، ظرفیت جدید احتمالاً بین HBM و DRAM معمولی بر اساس اینکه کدام بخش حاشیه سود بهتری در آن زمان دارد تقسیم میشود — که اگر تقاضای هوش مصنوعی پایدار بماند، به این معناست که حافظه معمولی ممکن است هرگز اولویت عرضه قبلی خود را به طور کامل بازیابی نکند.
اگر اکنون سختافزار میخرید، این چه معنایی دارد
اگر در ۱۲ ماه آینده به یک لپتاپ، گوشی یا رایانه گیمینگ جدید نیاز دارید، احتمال افزایش قیمتها بیش از کاهش آن است. خرید زودتر از دیرتر انتخاب منطقیتری است اگر در زمانبندی انعطاف دارید. برای کسانی که در حال انتخاب قطعات یک رایانه شخصی هستند، بودجه قابل توجه بیشتری نسبت به یک سال پیش برای RAM در نظر بگیرید و انتظار داشته باشید که شکاف بین پیکربندی پایه و پیکربندی با RAM بیشتر افزایش یابد، زیرا تولیدکنندگان خریداران را به سمت ردههای بالا سوق میدهند که حاشیه سود بهتری دارند. برای شرکتهایی که برنامه چرخه بهروزرسانی سختافزار دارند، هزینههای حافظه در سالهای ۲۰۲۶-۲۰۲۷ را به عنوان یک آیتم بودجهای چندساله در نظر بگیرید نه یک افزایش یکباره، زیرا مسائل ظرفیت زیرساختی در بازه زمانی یک سال مالی حل نمیشود.