۴۷ دیتاسنتر هوش مصنوعی در سال ۲۰۲۶ متوقف شد؛ شبکه برق، شهرها و وام‌دهندگان مقاومت می‌کنند
طبق گزارش شرکت اطلاعات نظارتی RegLayer، حداقل ۴۷ پروژه بزرگ دیتاسنتر در آمریکا در سال ۲۰۲۶ به تعویق افتاده، لغو شده یا متوقف شده است؛ عددی که خود این شرکت آن را محافظه‌کارانه می‌داند چون فقط بزرگ‌ترین سایت‌ها را ردیابی می‌کند. بیش از ۱۰۰۰ شهر آمریکایی امسال تلاش کرده‌اند محدودیت یا توقف موقت برای زیرساخت هوش مصنوعی اعمال کنند. الگو به‌اندازه‌ای ثابت است که می‌توان آن را نام‌گذاری کرد: محدودیت توسعه هوش مصنوعی از عرضه چیپ به سمت مجوزها، برق و تأمین مالی منتقل شده است.
مقدار پول واقعاً غیرمعمول است
Stijn Van Nieuwerburgh، اقتصاددان دانشکده بازرگانی کلمبیا، در مقاله‌ای برای مؤسسه Brookings، هزینه زیرساخت هوش مصنوعی آمریکا بین سال‌های ۲۰۲۵ تا ۲۰۳۲ را بیش از ۱۰ تریلیون دلار تخمین می‌زند؛ حدود ۳.۶ درصد تولید ناخالص داخلی سالانه. Bernstein این ماه تخمین زد که فقط حدود ۳۵ درصد از خط‌لوله فعلی برنامه‌ریزی‌شده دیتاسنترهای آمریکا قابل اعتماد است.
فشار واقعی کجا نمایان می‌شود
شفاف‌ترین موارد شرکت‌هایی هستند که سرمایه یا قرارداد را بر اساس ظرفیتی متعهد شده‌اند که هنوز تحویل نداده‌اند. Nscale، ارائه‌دهنده neocloud مستقر در لندن، تا آگوست فقط ۲۵,۰۰۰ چیپ پیشرفته آنلاین داشت در حالی که نزدیک به ۵۰۰,۰۰۰ چیپ برنامه‌ریزی شده بود. قرارداد ۴۵ میلیارد دلاری Anthropic با Nscale شامل بندی است که در صورت عقب‌ماندن از مهلت‌های تأمین مالی یا تحویل، Anthropic می‌تواند کنار بکشد.
Nebius، ارائه‌دهنده مستقر در آمستردام، ریاضیات تأمین مالی را به روشنی نشان می‌دهد: مدیرعامل Arkady Volozh در کنفرانس Citi در سپتامبر گفت ظرفیت برنامه‌ریزی‌شده ۵ گیگاواتی این شرکت به حدود ۲۵۰ میلیارد دلار نیاز دارد که تنها حدود یک‌پنجم آن تأمین مالی شده است.
تأخیرها به مشکلات اعتباری تبدیل می‌شوند
Cipher Mining ماه گذشته موافقت کرد تا ۳۵۹ میلیون دلار اول هزینه‌های مازاد یک سایت تگزاس اجاره‌شده به Fluidstack را در ازای زمان بیشتر بپذیرد. سهام CoreWeave در یک هفته تقریباً یک‌چهارم ارزش خود را از دست داد.
تجمیع اکنون انتظار غالب است
مدیران دیتاسنتر و neocloud به The Information گفته‌اند انتظار دارند تنها هفت تا ده neocloud در چند سال آینده باقی بمانند. Gartner پیش‌بینی کرده که بیش از ۸۰ درصد neocloudهای مستقل تا سال ۲۰۳۰ دیگر به‌طور مستقل فعالیت نخواهند کرد.
این برای آینده چه معنایی دارد
اگر در حال ارزیابی سرمایه‌گذاری در یک neocloud هستید، سؤال مهم بررسی دقیق این است: چه مقدار از برق لازم قرارداد اتصال واقعی دارد و چه مقدار از ساختار سرمایه تأمین مالی متعهد شده دارد.