فورد تخفض خطط إنتاج السيارات الكهربائية في ظل تراجع الطلب

فورد تُخفِّض طموحاتها الكهربائية: تخفيضات إنتاجية وتأخيرات رأسمالية في ظل اختبار واقعي للسوق

أعلنت شركة فورد موتور يوم الاثنين أنها ستخفِّض إنتاج شاحنتها البيك آب الكهربائية بالكامل F-150 Lightning وتخفض النفقات الرأسمالية المخططة لبرامجها للسيارات الكهربائية بنحو 12 مليار دولار، في أبلغ إشارة حتى الآن على أن الشركة المصنعة للسيارات تعيد معايرة استراتيجيتها للتحول الكهربائي استجابةً لتراجع الطلب الاستهلاكي. يأتي هذا القرار بعد عامين فقط من إطلاق الـ Lightning الذي حظي بتغطية إعلامية واسعة، ويؤكد الفجوة المتسعة بين حماس مصنعي السيارات ومعدلات تبني السوق، خاصة في قطاعات الشاحنات البيك آب والسيارات الرياضية متعددة الأغراض (SUV) الشعبية بالحجم الكامل.

التغيير التشغيلي الأكثر إلحاحاً هو تقليل خط إنتاج F-150 Lightning في مركز فورد للسيارات الكهربائية في مجمع "روج" في ديربورن، ميشيغان. بدءاً من يناير 2024، سيعمل الخط في نوبة عمل واحدة بدلاً من نظام الثلاث نوبات الحالي، مما يخفض الإنتاج اليومي من حوالي 1800 شاحنة إلى نحو 600 شاحنة. أكد متحدث باسم فورد أنه سيتم إعادة توجيه حوالي 1400 عامل بأجر بالساعة إلى خطوط تصنيع النسخ التي تعمل بالبنزين من شاحنة F-150 وشاحنة البيك آب Ranger، مما يعكس الطلب الذي لا يزال قوياً على موديلات محركات الاحتراق الداخلي التقليدية. كما أن فورد تؤجل بناء منشأة مخطط لها لإنتاج خلايا البطاريات في مارشال، ميشيغان، والمقرر في الأصل أن تبدأ في توريد الخلايا عام 2026.

يرتكز المنطق وراء هذا التراجع على سلسلة من التحديات التي تجمعت طوال عام 2023. بينما باعت فورد 24,165 شاحنة من طراز F-150 Lightning في الولايات المتحدة خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 – بزيادة 46 بالمئة عن الفترة ذاتها في 2022 – إلا أن معدل النمو تباطأ بشدة منذ خفض السعر في يونيو بنحو 10,000 دولار للشاحنة الواحدة. ارتفعت مستويات المخزون للـ Lightning إلى ما يكفي لتلبية الطلب لمدة 97 يومًا، أي أكثر من ضعف المتوسط الصناعي البالغ 38 يومًا، مما أجبر فورد على تقديم حوافز لتجار التجزئة لم يسمع بها من قبل لمنتج تم تسويقه في البداية على أنه سيارة كهربائية "هالو" (منتجة بجودة عالية لجذب الانتباه). وفي الوقت نفسه، شهد الموديل الكهربائي الآخر من فورد، Mustang Mach-E، انخفاضًا في المبيعات بنسبة 6.7 بالمئة على أساس سنوي في الربع الثالث، حتى في الوقت الذي خفضت فيه تسلا أسعار موديل Y بنسبة تصل إلى 20 بالمئة خلال الفترة ذاتها.

فخ التسعير والضغط التنافسي

قرار فورد بالتراجع عن الدفع الكامل نحو السيارات الكهربائية ليس انعكاسًا مفاجئًا، بل هو رد فعل على سوق يقوم بتسعير السيارات الكهربائية خارج متناول معظم المشترين في السوق الشامل. النسخة الأساسية Pro من F-150 Lightning، التي أُطلقت في الأصل بسعر 39,974 دولارًا، تحمل الآن سعر MSRP ابتداءً من 54,915 دولارًا بعد سلسلة من الزيادات وانتهاء صلاحية أهلية بعض الاعتمادات الضريبية الفيدرالية. عند نقطة السعر هذه، تتنافس الـ Lightning مباشرة مع الشاحنات التقليدية ذات المحركات التي تعمل بالبنزين مثل Ram 3500، والتي تقدم قدرات حمولة وسحب أعلى بكثير مقابل أموال مماثلة. أقر جيم فارلي، الرئيس التنفيذي لفورد، بهذا الانفصال في مكالمة أرباح حديثة، مشيرًا إلى أن "العلاوة السعرية للسيارات الكهربائية مقارنة بمحركات الاحتراق الداخلي لا تزال مرتفعة جدًا بالنسبة للعديد من العملاء، وأن افتراض انخفاض تكاليف البطاريات بسرعة لسد تلك الفجوة الآن لم يتحقق."

أصبح المشهد التنافسي أكثر عدائية أيضًا. شركة جنرال موتورز، بعد إطلاق مضطرب لـ Chevrolet Silverado EV وإيقاف إنتاج Bolt EV، لا تزال تزيد إنتاج Equinox EV بسعر أقل يبلغ حوالي 35,000 دولار. وفي الوقت نفسه، استحوذت سيارة تسلا Cybertruck، على الرغم من أنها ليست منافسًا مباشرًا لـ F-150 في صفات الشاحنة التقليدية، على اهتمام إعلامي واستهلاكي كبير منذ بدء عمليات التسليم الأولى في ديسمبر 2023، مما يحتمل أن يحول الاهتمام عن عرض فورد. كما أن تدفق السيارات الكهربائية الصينية منخفضة التكلفة، مثل BYD Seal وحتى استراتيجيات العلامات التجارية التي تتجنب السوق الأمريكية، تضغط على صانعي السيارات الغربيين إما لخفض الأسعار أو التراجع عن قطاعات المستوى المبتدئ. فورد لا تراهن على أي من الخيارين؛ بدلاً من ذلك، فإنها تغير الجدول الزمني لسياراتها الكهربائية.

إعادة تخصيص رأس المال والتحول نحو الهجين

أعلنت فورد أنها تخفض استثمارها المخطط للسيارات الكهربائية من 40 مليار دولار إلى حوالي 28 مليار دولار حتى عام 2025. سيتم إعادة توجيه الأموال المؤجلة نحو تطوير جيل جديد من محركات الاحتراق الداخلي والأنظمة الهجينة، وكذلك نحو "فورد برو"، وهي وحدة أعمال أسطول الشركة التجارية. تُولِّد فورد برو حاليًا الجزء الأكبر من أرباح الشركة وتقود المسيرة نحو الشاحنات الكهربائية مثل E-Transit، التي لا تزال تشهد طلبًا قويًا من الأساطيل. تقول الشركة الآن إن جميع مركبات الإطلاق المستقبلية، بما في ذلك الجيل التالي من Explorer وموديلات لينكون الجديدة، سوف تقدم إصدارات هجينة بجانب الخيارات الكهربائية بالكامل – وهي استراتيجية تختلف عن خطاب فورد السابق "كهربائي فقط" لبعض الموديلات.

يشمل التحول أيضًا تأخير مصنع البطاريات المشترك الذي أعلنت عنه فورد سابقًا في تركيا، والمعروف بمنشأة كوجالي، والذي كان من المفترض أن يوفر سلسلة توريد أوروبية لسيارة Explorer الكهربائية التي تصنعها فورد في ألمانيا. تم وضع بناء المصنع في وضع الانتظار إلى أجل غير مسمى، في انتظار إعادة تقييم الطلب على السيارات الكهربائية عبر الاتحاد الأوروبي، حيث وصلت حصة السوق الكهربائية في 2023 إلى 13 بالمئة فقط على الرغم من الإعانات السخية في اقتصادات كبرى مثل ألمانيا وفرنسا.

التداعيات التشغيلية وتلك المتعلقة بالقوى العاملة

ستؤثر تخفيضات الإنتاج مباشرة على العمالة بالساعة في فورد، على الرغم من أن الشركة تستخدم التناقص الطبيعي للقوى العاملة والنقلات الداخلية لتجنب تسريح العمال في مركز روج. لم تؤيد نقابة عمال السيارات المتحدة UAW، التي صادقت على عقد جديد في أكتوبر 2023 تضمن أحكامًا للمساواة في أجر عمال السيارات الكهربائية، التباطؤ علنًا بعد، لكنها أشارت إلى أنها ستسعى للحصول على ضمانات منتج للمصانع المقرر إنشاؤها للبطاريات والتي لا تزال في الجدول الزمني. كما أن فورد أوقفت التوظيف لمهندسي السيارات الكهربائية الجدد في مقرها الرئيسي في ديربورن وتقدم حزم تعويضات لبعض الموظفين الإداريين في قسم كهربة أنظمة الدفع.

خفض محللو مورجان ستانلي تصنيف سهم فورد من "وزن زائد" (شراء) إلى "وزن متساوٍ" (محايد) فور الإعلان، مستشهدين بتوقعات إيرادات مخفضة من المركبات المعتمدة على الكهرباء حتى منتصف العقد. كتب محللو الشركة أن تراجع فورد "يعترف بحقيقة قاسية: السيارات الكهربائية ليست بعد منتجًا للجماهير في القطاعات ذات الحجم الكبير التي تشكل الأعمال الأساسية لفورد، ومحاولة فرض اعتمادها بتكاليف ثابتة مرتفعة يزيد الخسائر فقط." في الواقع، وحدة السيارات الكهربائية التابعة لفورد – المسماة Ford Model e – تخسر حاليًا ما يقرب من 36,000 دولار عن كل سيارة يتم بيعها، وفقًا للبيانات المالية الحديثة، على الرغم من أن هذا الرقم يشمل إطفاء هائلًا لتكاليف البحث والتطوير وتكاليف بدء التشغيل للمصانع التي يتم الآن إبطاؤها.

سياق السوق وما يلي

تعكس تحركات فورد إعادة معايرة أوسع في الصناعة. أجلت جنرال موتورز في وقت سابق من هذا العام إنتاج Chevrolet Blazer EV لمدة ستة أشهر لحل مشكلات البرمجيات وقطعت هدف إنتاجها السنوي للسيارات الكهربائية من 100,000 إلى 80,000 وحدة. وفي الوقت نفسه، أرجأت شركة ستيلانتيس إطلاق الشاحنة البيك آب الكهربائية من رام حتى عام 2025 للسماح بإجراء اختبارات إضافية لخلايا البطاريات. وحتى تسلا، الشركة الرائدة في الصناعة، خفضت توقعات نموها الخاصة في مكالمة الأرباح في أكتوبر 2023، متوقعة ألا تصل إلى هدف إنتاجها السنوي البالغ 20 مليون وحدة حتى عام 2030 بدلاً من 2025. بالنسبة لفورد، يبدو أن التركيز على المدى القريب ينصب على الربحية بدلاً من الحجم: تحتفظ الشركة بطرازات الـ F-150 Lightning الفاخرة Platinum و Lariat بينما تضعف التركيز على موديل Pro منخفض الهامش، وتزيد من الإنفاق التسويقي لجاذبية أسطول Mustang Mach-E التجاري بدلاً من التركيز على استحواذ تجارة التجزئة.

ستأتي المعلم الهام التالي لاستراتيجية فورد الكهربائية في أواخر عام 2024، عندما يُتوقع أن تكشف الشركة عن سيارة كروس أوفر كهربائية صغيرة مبنية لغرض محدد تحمل الاسم الرمزي "T3" ومصممة للوصول إلى نقطة سعر 30,000 دولار، وتم بناؤها على منصة قابلة للتوسع جديدة. ستحدد هيكل تكلفة تلك السيارة ما إذا كان بوسع فورد في النهاية المنافسة في مجال السيارات الكهربائية بدون الإعانات الضخمة التي تخفض الهوامش حاليًا. في الوقت الراهن، الرسالة من ديربون واضحة لا لبس فيها: التحول الكهربائي يبقى أولوية استراتيجية، لكنه سيحدث بوتيرة يحددها المستهلك، وليس من خلال البيانات الصحفية أو جداول المصانع.