Cerebras registra receita recorde no terceiro trimestre e Microsoft se torna terceiro parceiro hyperscaler

A Cerebras Systems divulgou resultados recordes para o terceiro trimestre na quarta-feira, superando suas próprias projeções em 16 milhões de dólares e anunciando que a Microsoft assinou contrato como seu mais novo cliente hyperscaler — um marco que consolida a presença da empresa junto aos três maiores provedores de nuvem do mundo.

A receita core do trimestre atingiu US$ 230,9 milhões, alta de 70% em relação a US$ 135,7 milhões um ano antes, superando o ponto médio das projeções de US$ 214-216 milhões. A receita GAAP foi de US$ 210,8 milhões, alta de 55% no comparativo anual, ligeiramente abaixo do consenso de analistas de US$ 214,7 milhões.

A receita cloud disparou 265% no comparativo anual para cerca de US$ 144 milhões. A receita de hardware recuou de US$ 96,8 milhões para US$ 68,9 milhões no mesmo período, refletindo a migração para o modelo inference-as-a-service.

A Microsoft assinou um acordo comercial com a Cerebras em outubro, juntando-se a Amazon Web Services e Oracle para completar um trio de parcerias com hyperscalers. O CEO Andrew Feldman disse que as receitas do acordo com a Microsoft devem começar a aparecer nos resultados do primeiro trimestre de 2027.

As perspectivas para o quarto trimestre superaram as expectativas: receita core projetada entre US$ 310 e US$ 330 milhões, ante o consenso de US$ 271 milhões, e margem bruta core de 47% a 49%. Para o ano inteiro de 2026, a empresa elevou sua projeção de receita core para US$ 940-960 milhões.

Para 2027, a Cerebras espera triplicar sua receita para aproximadamente US$ 2,85 bilhões, em linha com a estimativa de US$ 2,92 bilhões dos analistas da LSEG. As obrigações de desempenho restantes atingiram US$ 26,1 bilhões, indicando que a demanda contratada cresce mais rápido do que a capacidade da empresa de reconhecer receitas.

As ações subiram 17% no after-hours após o anúncio, embora o papel ainda acumule queda de cerca de 47% desde o preço de abertura de capital no Nasdaq em maio de 2026. A Cerebras compete com a Nvidia em inferência de IA, mirando clientes que priorizam velocidade e eficiência de custos. Conquistar os três principais hyperscalers americanos em um único trimestre mostra que esses clientes estão diversificando ativamente sua cadeia de fornecimento de computação para IA.