کره جنوبی ۱.۲ تریلیون دلار برای نیمه‌هادی‌ها و زیرساخت‌های AI در یک جهش تاریخی در عرصه فناوری اختصاص می‌دهد

کره جنوبی در ۲۹ ژوئن ۲۰۲۶ یک برنامه سرمایه‌گذاری ۱.۲ تریلیون دلاری در حوزه نیمه‌هادی‌ها و هوش مصنوعی اعلام کرد که بلندپروازانه‌ترین تعهد فناوری ملی در تاریخ هر کشوری به شمار می‌رود. رئیس‌جمهور لی جه‌میونگ این طرح را یک ضرورت وجودی توصیف کرد: «کره جنوبی باید عناصر اصلی AI را سریع‌تر از هر کشور دیگری تأمین کند.»

این برنامه بر دو مسیر موازی استوار است. Samsung و SK Hynix در مجموع حدود ۵۲۰ میلیارد دلار برای احداث چهار کارخانه جدید تولید نیمه‌هادی در جنوب‌غربی کره جنوبی — دو کارخانه برای هر شرکت — هزینه خواهند کرد و هدف‌گذاری شده تا اواسط دهه ۲۰۳۰ به بهره‌برداری برسند. مسیر دوم ۶۵۰ میلیارد دلار را طی دهه آینده به زیرساخت‌های data center های AI اختصاص می‌دهد: ۵۵۰ هزار میلیارد وون هزینه تا سال ۲۰۲۹ و احداث یک مجموعه data center AI با ظرفیت ۱۰ گیگاوات تا سال ۲۰۳۵.

چرا اکنون

زمان‌بندی این اعلام تصادفی نیست. Samsung و SK Hynix در حال ثبت سودهای رکوردشکن ناشی از تقاضا برای HBM هستند؛ معماری تخصصی تراشه‌ای که شتاب‌دهنده‌های AI شرکت‌های Nvidia، AMD و رقبایشان را تغذیه می‌کند. کره جنوبی اکثریت قریب به اتفاق عرضه جهانی HBM را تأمین می‌کند و هر پروژه بزرگ ساخت زیرساخت AI — از data center های فراگستر گرفته تا برنامه‌های AI حاکمیتی — از طریق fab های حافظه کره عبور می‌کند.

اما این برتری تحت فشار قرار دارد. CHIPS Act ایالات متحده یارانه‌های هنگفتی را به تولید داخلی نیمه‌هادی تزریق می‌کند. چین علی‌رغم کنترل‌های صادراتی، به طور تهاجمی در حال توسعه تولید داخلی حافظه است. TSMC تایوان بر تولید تراشه‌های منطقی تسلط دارد و در حال گسترش جهانی است. ارزیابی کره جنوبی این است که پنجره فرصت برای تثبیت رهبری تولیدی پیش از آنکه رقبا مقیاس بگیرند، محدود است — و در حال بسته شدن.

اهمیت fab ها

چهار کارخانه جدید در خارج از منطقه کلانشهری سئول احداث خواهند شد؛ منطقه‌ای که دولت آن را از نظر استراتژیک مهم ارزیابی کرده، هم برای کاهش نابرابری منطقه‌ای و هم برای توزیع زیرساخت‌های صنعتی از تمرکز جغرافیایی واحد. به گزارش الجزیره، هدف اعلام‌شده دولت حفظ «رهبری قاطع بازار» در تراشه‌های حافظه است — ادبیاتی که نشان می‌دهد این صرفاً یک طرح رشد نیست، بلکه ماهیتی دفاعی دارد.

هر fab در این مقیاس به حدود ۱۸ تا ۲۴ ماه ساخت‌وساز پیش از نصب تجهیزات و ۱۲ تا ۱۸ ماه اجرای آزمون‌های صلاحیت‌سنجی پیش از تولید انبوه نیاز دارد. بازه زمانی اواسط دهه ۲۰۳۰ برای رسیدن به خروجی کامل، با توجه به این محدودیت‌ها، واقع‌بینانه است — طبق نظر تحلیلگران صنعتی که توسط Tom's Hardware نقل شده‌اند. انتظار می‌رود این کارخانه‌ها نسل‌های بعدی HBM را در کنار NAND فلش تولید کنند و ظرفیت آن‌ها برای جذب تقاضای ناشی از ساخت‌وساز همزمان data center های AI طراحی شده است.

مسیر data center

یک data center AI با ظرفیت ۱۰ گیگاوات — که لنگر نیمه زیرساختی این برنامه است — در صورت تحقق، در زمره بزرگ‌ترین مجتمع‌های محاسباتی روی کره زمین خواهد بود. برای درک مقیاس: کل بخش data center آمریکا در سال ۲۰۲۴ حدود ۲۰۰ گیگاوات مصرف کرد. یک مجموعه ۱۰ گیگاواتی معادل حدود ۵ درصد از این ظرفیت است که در یک مکان متمرکز می‌شود و به تولید اختصاصی برق، زیرساخت خنک‌سازی آبی و توسعه شبکه انتقال متناسب نیاز دارد.

۵۵۰ هزار میلیارد وون (معادل ۳۹۰ میلیارد دلار به نرخ ارز فعلی) که تا سال ۲۰۲۹ تعهد شده، استقرارهای کوچک‌تر data center را پیش از مجموعه اصلی ۲۰۳۵ تأمین مالی خواهد کرد و بوم‌سازگان محاسباتی AI را شکل خواهد داد که ارائه‌دهندگان ابری کره، بنگاه‌های اقتصادی و سازمان‌های دولتی می‌توانند به جای مسیردهی بارهای کاری به زیرساخت‌های آمریکایی یا اروپایی، از آن به‌صورت داخلی بهره‌مند شوند.

پیامدهای ژئوپلیتیک

اعلام کره جنوبی در لحظه‌ای از رقابت شدید میان اقتصادهای بزرگ برای رهبری در حوزه نیمه‌هادی‌ها رخ می‌دهد. برای خریداران سخت‌افزار AI در سراسر جهان، این تعهد حاکی از تداوم در دسترس بودن HBM و احتمالاً ثبات قیمت در میان‌مدت است — هر دو از نهاده‌های اساسی اقتصاد آموزش و استنتاج مدل‌های بزرگ. برای ایالات متحده، سرمایه‌گذاری مستقل کره فشار بر توسعه داخلی HBM تأمین‌مالی‌شده از CHIPS Act را کاهش می‌دهد، اما در عین حال تأکید می‌کند که حیاتی‌ترین زنجیره تأمین حافظه AI در کشوری متحد آمریکا باقی خواهد ماند.

رقم ۱.۲ تریلیون دلار ترکیبی از سرمایه‌گذاری عمومی و تعهدات سرمایه بخش خصوصی از سوی Samsung و SK Hynix است. این رقم از CHIPS Act آمریکا (۵۲ میلیارد دلار) و قانون تراشه اتحادیه اروپا (۴۳ میلیارد یورو) به اعداد مطلق پیشی می‌گیرد، هرچند برنامه کره جنوبی وزن بیشتری بر اجرای بخش خصوصی دارد. تحقق کامل این تعهد به تداوم تقاضای AI-محور برای HBM بستگی خواهد داشت — شرطی که فعلاً هیچ نشانه‌ای از تضعیف آن دیده نمی‌شود.